上海金融法院：纠纷变化与资本市场改革高度关联 法治化治理合力需进一步强化

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上证报中国证券网讯 上海金融法院8月21日发布《上海金融法院审判工作情况通报（2018-2023年）》。其中针对证券业案件提出，纠纷变化与资本市场改革高度关联，法治化治理合力需进一步强化。

具体而言，证券类案件变化趋势与资本市场改革发展密切相关。例如，随着“资管新规”发布和落实，“刚性兑付”被打破，投资者对受托管理人等主体提起诉讼，包括涉适当性义务纠纷、涉保底安排纠纷、涉清算义务纠纷、涉通道业务纠纷等。股票发行上市注册制全面推行后，欺诈发行纠纷成为重要的证券纠纷类型，其行为认定与责任形式均与传统虚假陈述案件存在区别。随着中介机构责任进一步压实，“追首恶”“惩帮凶”理念深入人心，涉诉主体范围进一步扩大。上市公司退市逐渐常态化后，投资者与退市公司的矛盾纠纷更为凸显，同时引发上市公司因不服退市决定向交易所提起诉讼等新类型纠纷。司法案件与金融改革的高度关联性，要求金融监管部门、司法机构、金融业界等共同努力，深入研究市场基础制度重大改革中的新情况、新问题，形成法治化治理合力，支持资本市场健康发展。

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