摩根大通：予东风集团(00489)“中性”评级 目标价下调至3港元

(资料图)

摩根大通发布研究报告称，予东风集团(00489)“中性”评级，将今明两年盈利预测下调35%/16%，目标价由3.5港元下调至3港元。

报告中称，公司上半年业绩差过市场预期，主要由于乘用车出货量下跌，以及经营开支增加令利润率收窄。管理层将今年整体销量目标下调14%，由300万辆下调至259万辆，其中乘用车销量目标下调19%，商用车销量目标则上调22%。

该行指出，东风与日产及本田两个合营，以及自营品牌，基本面上行潜力有限，在中国的汽车代工生产商中，较为偏好比亚迪(01211)。策略上选取零部件供应商龙头，预计股价或跑赢汽车代工生产商。

关键词：