当前看点!又见券商因研报问题被罚！这次是中信建投

近日，北京证监局披露了对中信建投证券采取出具警示函行政监管措施的决定。

经查,该司存在如下问题:一是未制定投资价值研究报告专项内部制度,未规定第三方刊载或转发公司研究报告情况的跟踪监测制度,公司合规风控考核评价制度不够细化;二是个别研究报告的调研管理审批不符合公司内部制度规定,抽查的部分研究报告底稿留存不全面、合规审查意见留痕不足;三是抽查的部分研究报告引用信息与信息来源不一致。

(资料图片仅供参考)

北京证监局称，上述情况违反了相关规定,决定对该司采取出具警示函的行政监管措施。

最近，屡现券商因研报问题集中被罚。大约半个月前，即6月8日，深圳就有两家券商--招商证券和东亚前海证券收到深圳证监局的罚单。罚单主体不仅涉及证券公司，还包括4位分析师与一位研究所负责人。

其中，招商证券发布证券研究报告业务存在以下问题：一是市场影响评估机制不完善，对个别研究报告的市场影响力评估不充分，提级审核管理不到位。二是在分析师调研活动管理、服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性不足。三是个别研报制作不审慎，存在内容表述不严谨、未注明引用信息、数据来源披露不当、研报署名不规范等情形。

东亚前海证券则是因为发布证券研究报告业务存在三大问题：一是内控机制不完善及执行不到位。如未及时更新完善研报业务内部管理制度，在分析师调研活动管理、服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性欠缺，对研究所员工的考核指标体系不全面、考核留痕不充分等。

二是研报质量控制和合规审查不足。研报质控合规人员配备不够，审核独立性不强，对研报质量和合规性审核把关不严。

三是研报制作不审慎。个别研报存在内容表述不严谨、未注明信息来源、信息引用有误、底稿不完整等情形。

在A股，研报问题屡见不鲜，奇特风格也屡屡曝出，甚至出现风水研报。

近来，证监会也屡次发声，加强证券公司发布证券研究报告业务的监管。

2023年2月，证监会表示，将持续加强发布证券研究报告监管执法和自律管理，严厉打击利用天干地支、阴阳五行风水学说预测股市等违规行为，维护市场秩序和投资者合法权益。

证监会同时称，多措并举、形成合力，推动提高研报行业合规水平，加强与公安司法、发改、市场监管等相关部门的沟通协调，发现利用发布研究报告业务编造、传播证券交易虚假信息、利益输送、操纵市场等违法行为的，区分不同情形，采取行政惩戒、依法移送司法机关追究刑事责任等方式，严厉打击证券违法犯罪活动。

采写：南都湾财社 记者王玉凤

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