私募仓位已超8成 明星私募布局不同方向｜21私募通

21世纪经济报道记者庞华玮广州报道市场开始变得乐观，私募普遍看好8月行情，仓位也在不断提升。

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近日最新的研究数据显示，私募平均股票仓位已超8成，仓位在5成及以上的私募基金占95%，其中18%的私募处于满仓甚至加杠杆状态。

近期，一批私募明星，如李蓓、王庆、高云程等纷纷表示对后市有信心。同时部分私募出炉了2023年年中总结，并透露了最新布局，不少对后市持积极乐观态度，表示将会继续保持较高仓位运行，只是大家布局方向各异。

私募股票仓位持续提升

刚刚过去的7月，A股主要股指大多飘红，总体上大盘股优于小盘股。

具体来看，大盘指数表现出色，上证50涨6.65%、沪深300涨4.48%、上证指数涨2.78%、创业板指涨0.98%。

但是小盘股则堪忧，中证1000下跌1.31%、科创50下跌3.60%。

从排排网•中国对冲基金经理A股信心指数来看，私募管理人对市场信心已连续3个月回升，看好8月行情。

截至7月底，私募管理人持续加仓，大多数管理人处于8成仓位以上。

具体来看，私募排排网最新数据显示，截至2023年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80.3%，较2023年6月底上涨0.3%。

其中，仓位在5成及5成仓以上的私募基金占95%，比上月上涨4%。其中，18%的私募处于满仓及加杠杆状态，比上月上涨1%。

与之相对低仓位的私募在减少，5成仓位以下的管理人为5%，比上月下降4%。

而在对8月份的预期上，私募管理人持乐观和中性态度居多。

具体来看，6.4%的基金经理持极度乐观态度，比上月上涨5.5%；49%的基金经理持乐观态度，比上月上涨2.2%。

在普遍乐观的心态下，8月份4.6%的基金经理打算大幅增仓，31.5%的基金经理打算增仓，61.1%的基金经理打算维持仓位不变，2.8%的基金经理打算减仓。

明星私募纷纷看好后市

明星私募基金经理同样看好后市，也在提高仓位，只是各家布局方向有所不同。

7月28日，半夏投资掌门人李蓓表示，“按我们的观察，以300非金融为代表的中下游蓝筹，盈利已经正在见底回升，同比转正。”

李蓓分析称，中下游蓝筹的盈利有三点：一是，成本下降，包括人力成本，资金成本，原材料，能源等；二是，集中度提高，份额扩大；三是，本轮中国企业竞争力相对提升，外需有韧性，中国企业或海外设厂，或直接出口，全球份额扩大，出口/海外利润贡献大。

过去一个月，半夏投资在持续提高股票仓位，主要集中在中下游大盘股。

展望后市，李蓓认为，未来的A股市场是结构牛、慢牛，大盘股优于小盘股。股票仓位已经提高到30%，个股仓位30%多，其余仓位大部分是看跌期权和看涨期权的组合。

而7月份，重阳投资董事长王庆也公开表示，A股市场中存在许多结构性机会，尤其集中在未被充分挖掘的创业板和科创板企业。他建议重点关注“专精特新”企业，特别是中小型制造业企业。

7月份，千亿私募景林资产基金经理高云程在给投资者的年中信中指出，投资应该聚焦有创新、突破、全球扩张能力的公司，特别是在人工智能科技和产业技术方面。

高云程在信中强调，投资者需要在不断变化的环境中保持乐观，积极参与未来可能发生的技术革命。

信函中提到“聚焦新能源为主的中国优势产业、人工智能、大消费等3大方向”。

二季度，景林资产共调研了26家公司，主要集中在电力设备（新能源）、TMT行业、大消费等方向。

此外，多家私募出炉了2023年年中总结和最新布局，不少对后市持积极乐观态度，表示将会继续保持较高仓位运行，但各家调仓方向有所不同。

其中，望正资产表示，维持对A股复苏慢牛的乐观看法，看好泛TMT行业，个股的阿尔法机会也将凸显。

望正资产表示，后续将维持较高仓位水平，一方面增配在AGI产业趋势中，具备核心卡位和广阔应用空间的优质公司。另一方面寻找一些阿尔法资产的逆向买入机会。

中欧瑞博也表示继续保持中性偏高的仓位，开始考虑将品种逐渐聚焦到优质的阿尔法上。

奶酪基金看好食品饮料与医药行业，认为食品饮料以及医药医疗行业在下半年均有望实现一定的修复或增长。对于行业竞争格局良好、具备成长性和定价权，且估值合理的龙头公司的细分行业龙头，维持乐观态度。

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