泰凌微发行价24.98元/股，发行市盈率达172.25倍

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日前，泰凌微电子（上海）股份有限公司（简称“泰凌微”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价24.98元/股，发行市盈率172.25倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为35.16倍。

泰凌微保荐人为安信证券，联席主承销商为中信建投证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到335家网下投资者管理的8685个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为13.8元/股-30.4元/股。

报价信息表显示，深圳市万顺通资产管理有限公司管理的3只私募基金报出13.8元/股最低价；博时基金（国际）有限公司管理的6只策略专户报出30.4元/股最高价。

经核查，有4家网下投资者管理的5个配售对象未按要求提供审核材料；18家网下投资者管理的45个配售对象属于禁止配售范围。以上22家网下投资者管理 的共计50个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除

经泰凌微和联席主承销商协商一致，将拟申购价高于26.89元/股、申购价为26.89元/股且拟申购数量低于620万股的配售对象全部剔除，拟申购价格为26.89元/股、拟申购数量为620万股且申购时间均为8月11日14:58:37:434的配售对象中，按上交所互联网交易平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除9个配售对象。以上过程共计剔除140个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为323家，配售对象为8495个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为26元/股；期货公司报价中位数最高，为26.39元/股；信托公司报价中位数最低，为20元/股。

泰凌微是一家专业的集成电路设计企业，主要从事无线物联网系统级芯片的研发、设计及销售。该公司本次募投项目预计使用募集资金13.24亿元。按本次发行价24.98元/股和6000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募集资金总额14.99亿元。

2022年，泰凌微营收和净利润均出现下滑。招股书显示，2020年至2022年，该公司实现的营业收入分别为4.54亿元、6.5亿元和6.09亿元，实现的归母净利润分别为-9219.49万元、9500.77万元和4978.56万元。

泰凌微表示，业绩波动的主要原因包括：受2022年度以来行业景气度不及预期的影响，2022年度销售收入规模较去年同期略有下降；所实现销售中，毛利率最高的多模和相对较高的Bluetooth LE产品受到下游消费电子等终端客户自身产品策略调整、所在应用领域的市场需求短期抑制等影响，出货规模及占比有所下降，同时毛利率较低的2.4G芯片出货规模及占比提高；受晶圆代工厂产能紧张、原材料采购价格上涨的影响，2022年以来各类产品的单位成本上升、毛利率有所下降。

本文源自：金融界

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