诸葛科技：房企拿地格局有所改变 民营房企进，城投退

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民营房企奋起直追，重回继国央企之后的第二大拿地主力，城投平台身影渐少。从房企近三年的拿地表现来看，2021上半年，“两集中”政策的出台掀起了土地市场一波热潮，国央企与民营房企一齐担任起土地市场的绝对力量，随后由于2021年第二批次拍地规则大幅收紧加之“三道红线”高压施力下，民营房企拿地步伐明显放缓，与此同时，地方城投平台崭露头角。进入2022年，房地产市场下行局势持续蔓延，民营房企继续受困于资金压力，全年几乎是地方城投平台与国央资房企共同担当起了土地市场的成交主力军，尤其是在第四季度，城投平台拿地占比甚至赶超国央企，土地市场托底局面加重。进入2023年，在密集支持政策及房企一季度融资渠道改善的提振下，民营房企逐步回归土地市场，成为了继国央企之后的第二大拿地主力，城投身影渐少。

数据显示，2023上半年国央企权益拿地金额占比48.2%，位居占比首位，较2022上半年基本保持不变，其中，华润置地、保利发展、建发房产、招商蛇口(001979)以及越秀地产占据拿地金额TOP5，可见国央企拿地领先优势显著。民营房企占比紧随其后，2023上半年权益拿地金额占比为34.5%，较去年上半年上升9.6个百分点，其中，绿城中国、滨江集团(002244)、万科以及龙湖集团的扩储步伐出现了明显加快迹象，上半年权益拿地金额均超百亿。此外，城投平台占比由2022上半年27%下降至17.3%，其中上半年权益拿地金额TOP20中仅有1家城投平台企业。

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