爱士惟业绩飚升应收款高 经营现金净额连负2年后转正

编者按：6月30日，爱士惟科技股份有限公司（简称“爱士惟”）披露招股说明书申报稿，公司拟在上交所科创板上市，保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为王哲、顾培培。

(资料图)

爱士惟是一家长期深耕于新能源电力技术产品的研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括光伏并网逆变器、储能逆变器和智能充电桩等，覆盖家庭用户、工商业用户等用户群体。

截至招股说明书签署日，上海卓由持有公司53.59%的股份，为公司的直接控股股东；上海卓酉作为上海卓由的普通合伙人及执行事务合伙人，通过控制上海卓由间接控制发行人股权。张勇直接持有公司19.15%的股份，通过其控制的上海卓由间接持有公司53.59%的股份，通过其控制的上海卓酉间接持有公司8.93%的股份，合计控制公司81.67%的股份，因此，张勇为公司的实际控制人。

爱士惟此次拟在上交所科创板上市，公开发行的股票数量不超过37,318,841股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），且不低于本次发行完成后公司股份总数的25%。公司拟募集资金150,000.00万元，分别用于智能光伏逆变器等能源管理系统产品生产项目、上海研发中心升级项目、全球营销网络建设项目、补充流动资金。

2020年至2022年，公司营业收入分别为78,844.29万元、98,077.50万元和215,023.86万元，净利润分别为2,187.32万元、-416.27万元和10,401.83万元，归属于母公司所有者的净利润分别为2,187.32万元、-416.27万元和10,401.83万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,289.04万元、-3,162.95万元和10,169.54万元。

同期，爱士惟经营活动产生的现金流量净额分别为-649.87万元、-7,412.91万元和5,598.23万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为80,536.81万元、69,827.65万元和146,046.54万元。

报告期各期末，公司应收账款分别为1,919.30万元、27,656.21万元和83,315.81万元，应收票据及应收款项融资分别为364.85万元、4,510.37万元和1,905.52万元，其他应收款分别为867.99万元、347.02万元、966.16万元。经计算，2020年末至2022年末，爱士惟应收款分别为3152.14万元、32513.6万元、86187.49万元。

拟上交所科创板上市募集资金15亿元

爱士惟是一家长期深耕于新能源电力技术产品的研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括光伏并网逆变器、储能逆变器和智能充电桩等，覆盖家庭用户、工商业用户等用户群体。

截至招股说明书签署日，上海卓由持有公司53.59%的股份，为公司的直接控股股东；上海卓酉作为上海卓由的普通合伙人及执行事务合伙人，通过控制上海卓由间接控制发行人股权。上海卓由、上海卓酉除投资控股爱士惟科技外，无其他业务，与公司主营业务无上下游关系，与公司无经营性业务往来。

截至招股说明书签署日，张勇直接持有公司19.15%的股份，通过其控制的上海卓由间接持有公司53.59%的股份，通过其控制的上海卓酉间接持有公司8.93%的股份，合计控制公司81.67%的股份；同时，张勇作为公司的执行董事、董事长及总经理，能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和关键管理人员的任免，对公司的生产经营具有重要影响；因此，张勇为公司的实际控制人。

爱士惟此次拟在上交所科创板上市，公开发行的股票数量不超过37,318,841股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），且不低于本次发行完成后公司股份总数的25%。公司拟募集资金150,000.00万元，分别用于智能光伏逆变器等能源管理系统产品生产项目、上海研发中心升级项目、全球营销网络建设项目、补充流动资金。

业绩增长近三年经营现金流净额连续两年为负去年转正

2020年至2022年，公司营业收入分别为78,844.29万元、98,077.50万元和215,023.86万元，净利润分别为2,187.32万元、-416.27万元和10,401.83万元，归属于母公司所有者的净利润分别为2,187.32万元、-416.27万元和10,401.83万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,289.04万元、-3,162.95万元和10,169.54万元。

同期，爱士惟经营活动产生的现金流量净额分别为-649.87万元、-7,412.91万元和5,598.23万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为80,536.81万元、69,827.65万元和146,046.54万元。

爱士惟表示，2021年公司拓展了国内客户并对资信优良的大客户给予了一定账期，同时采购付款较多，导致经营活动现金流量净额为负数。

2022年末应收款8.62亿元

报告期各期末，公司应收账款分别为1,919.30万元、27,656.21万元和83,315.81万元，应收账款余额随着公司营业收入的增长总体呈现上升趋势。

报告期各期末，公司的应收票据及应收款项融资分别为364.85万元、4,510.37万元和1,905.52万元，占当期流动资产比例分别为0.04%、3.59%和0.64%。

报告期内，公司其他应收款主要由关联方往来款、押金保证金及员工备用金等构成，分别为867.99万元、347.02万元、966.16万元。

据此计算，2020年末至2022年末，爱士惟应收款分别为3152.14万元、32513.6万元、86187.49万元。

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